Diverzifikace portfolia = jak neproinvestovat kalhoty

Úspěšnost investora stojí a padá na investiční strategii. Nestačí sesbírat tipy a poslat peníze do prvního “výhodného” fondu. Nebo dát na doporučení kamaráda a svézt se na vlně akcií Tesly. Vyzkoušet gambling s kryptoměnami nebo s rychlými obchody na burze. Pokud máte v plánu investovat dlouhodobě, ustát budoucí finanční krize a vyhnout se velkým ztrátám, rozhodně by vás měla zajímat diverzifikace portfolia.


Slovo diverzifikace pochází ze slov diversus a facere, tedy rozmanitě a činit. V běžném jazyce si pod těmito slovy představte strategii podnikání nebo investování, která se snaží snižovat rizika tím, že nespoléhá na jeden produkt. Naopak počítá s rozložením rizik a soustředí se do různých byznysových nebo investičních oblastí. V investiční praxi to vypadá tak, že peníze investujete do různých aktiv, ale taky do různých částí světa, vybíráte si rozdílné obory a nezapomínáte investovat na více různých platformách nebo u různých správců. 

Říkáte si, není to jen zbytečná starost navíc? Muset myslet na více investic, kontrolovat více oborů, firem, trhů nebo platforem, to zní jako spousta práce. Poctivá diverzifikace portfolia vám ale pomůže vybalancovat finanční krizi nebo výkyvy v některých oborech. Pojďme si to ukázat na příkladech:

Investor A měl do roku 2019 nakoupené akcie několika úspěšných firem, největší podíl zastupovaly firmy jako Airbnb, Booking, ale taky některé letecké společnosti. V portfoliu měl i několik menších komerčních nemovitostí. 

Investor B má taky rád nemovitosti a travel segment, ale část peněz uložil do fondu nájemního bydlení. Vzal si hypotéku na malý investiční byt a v portfoliu má zastoupené i technologické firmy a něco málo z energetiky. 

Kdo si myslíte, že je na tom teď lépe? Dost možná Investor B, který myslel na větší diverzifikaci. Nájemní bydlení totiž zakolísalo jen lokálně, ceny bytů za poslední rok vzrostly o 11 % a akcie technologických firem mu mohly dorovnat ztrátu z travel segmentu. 

Jasně, říkáte si, letošní pandemie se nedala předvídat. Někteří z ní ale vyšli jako vítězové, jiní ztratili hodně. Klíčem k úspěchu je poctivá diverzifikace. Žádná krize se totiž nedá pořádně předvídat. Všichni jen hádáme, tušíme, hodně se o tom mluví, ale opravdové důsledky nezná nikdo. 

Různé druhy diverzifikace

Úspěšní investoři doporučují vybírat si do portfolia různá aktiva. Nejčastěji jsou to akcie nebo dluhopisy, ale můžete se setkat i s komoditami, investováním do měn nebo fyzických aktiv. Třeba do zlata nebo nemovitostí. Jak už jsme si ukázali, je dobré se zaměřit i na různé obory. Nemovitosti, travel, technologie, energetiku, finance. Nezůstávejte jen u svých oblíbenců. I kdybyste investovali do stovky firem v jednom segmentu, o poctivou diverzifikaci nepůjde a vaše portfolio bude pořád zranitelné.

Dalším způsobem, jak diverzifikovat, je vybírání investice podle geografie. Nezůstávejte nutně jenom v Praze, v Česku nebo v Evropě, a naopak neinvestujte jen do amerických společností. Krize se na různých trzích projevují rozdílně, a když se někde dařit nebude, jinde to můžete rozumně ustát a neztratit tak všechno. A nakonec, i když je hodně nepravděpodobné, že by nějaká zavedená platforma skončila, vždycky se to může stát. Nenechávejte své investice jen na jednom místě. Nevyplatí se vsadit jen na jednu kartu. 

Časová diverzifikace aneb na začátku nemusíš být boháč

Často se setkáváme s názorem, že dokud člověk nemá statisíce, nevyplatí se mu začít investovat. Opak je pravdou. Výsledkem dlouhodobého pravidelného investování menších částek je nižší průměrná cena nákupu. Představte si, že chcete investovat 50 000 Kč, třeba do akcií. Když každý měsíc investujete 5 000 Kč, někdy nakoupíte více akcií za nižší cenu. Jindy budou stejné akcie dražší a tak jich dokoupíte míň. Ve výsledku se ale většinou dostanete na nižší průměrnou cenu za nákup jedné akcie než kdybyste utratili 50 000 Kč najednou. A nebo je neutratili vůbec, protože vyčkáváte na nejlepší chvilku k nákupu, která nemusí přijít. 

Infografika diverzifikace podle aktiv, podle geografie, podle oborů.

Zase to nepřehánět

Ano, diverzifikace dává smysl vždycky. To ale neznamená, že musíte mít nakoupeno na čtyřech platformách, u pěti správců, a mít v portfoliu všechny druhy aktiv. Z toho by se nejeden člověk zbláznil. Pro každého je ideální množství trochu jiné, ale hlavní je neztratit přehled. Muset hlídat všechny segmenty a produkty je náročné a můžete tak snadno přehlédnout nevýhodný deal nebo udělat nějakou botu. Pořádně to promyslete, zvolte rozumnou strategii a mějte své investice pod kontrolou.

Diverzifikace portfolia s INVESTOWN

Jak do toho všeho zapadá investování do bytů v INVESTOWN? Je to skvělá příležitost, jak diverzifikovat portfolio pomocí nové platformy a mikroinvestovat do bytů v Česku. I samotné portfolio v INVESTOWN můžete diverzifikovat. Stačí si vybrat z bytů po celé České republice. Třeba byty mimo Prahu nabízejí vyšší výnos z nájmu, ale může se stát, že nebudou vždycky na 100 % obsazené nájemníky. Na výběr je taky mezi výnosem z krátkodobých a dlouhodobých pronájmů. Těm krátkodobým se aktuálně kvůli COVID-19 zrovna moc nedaří, ale v běžné sezóně se je vyplatí v portfoliu držet kvůli zajímavému zhodnocení. Láká vás to vyzkoušet? Registrujte se a získejte přístup do platformy jako první!