Kryptoburza FTX zbankrotovala a dluží 50 největším věřitelům téměř 3,1 miliardy dolarů. Čím se provinil zakladatel a ex-CEO burzy Sam Bankman-Fried? A jak krize kryptotrhu ovlivňuje investory?
Krach burzy FTX udělal ze Sama Bankmana-Frieda dolarového milionáře a otřásl celým světem kryptoměn. Co se přesně stalo a jak na to doplatili investoři? Prozkoumejte v našem článku pozadí krachu jedné z největších světových burz s kryptoměnami.
Sam Bankman-Fried byl původně obchodník s kryptoměnami (trader), který prostřednictvím své firmy Alameda Research vydělával miliony dolarů na arbitrážích (využívání výhodného rozdílu mezi nákupním a prodejním kurzem na různých burzách). Nakupoval kryptoměny levně v USA a prodával draze v Japonsku.
Tato „superstar“ kryptoměnového světa poté v roce 2019 založila burzu s kryptoměnami jménem FTX – později, podle některých statistik, druhou největší kryptoburzu na světě.
V listopadu 2022 k překvapení všech burza FTX vyhlásila bankrot a podala sama na sebe návrh na insolvenci, aby se ochránila před tzv. runem na banku – stavem, kdy klienti banky ve velkém vznášejí požadavky na výběr svých vkladů.
Den po vyhlášení bankrotu bylo při neautorizovaných transakcích z burzy záhadně převedeno v přepočtu přes 16 miliard korun v kryptoměnách.
Společnost vyhlásila bankrot poté, co zákazníci během 72 hodin vybrali z její platformy asi šest miliard dolarů, což je v přepočtu zhruba 141,2 miliardy Kč. Firmě podle všeho chyběly prostředky pro kompenzaci tak velkého odlivu aktiv, a spadla tím do bankrotu.
Kolaps odstartoval vyšetřování amerického ministerstva spravedlnosti a Komise pro cenné papíry. Vyšlo najevo, že FTX zřejmě neoprávněně používala prostředky zákazníků na podporu Bankman-Friedovy druhé obchodní společnosti Alameda Research.
FTX je (nebo spíš byla) jednou z největších burz pro obchodování s kryptoměnami na světě. Podobně jako Coinbase, Binance a další burzy umožňuje FTX směňovat digitální měny mezi sebou nebo za fiat měny. Společnost, kterou vlastní Sam Bankman-Fried, sídlí na Bahamách a v minulosti mimo jiné vynaložila miliony dolarů na lobbování u amerických zákonodárců za regulace ve prospěch kryptoměn.
Problémy kryptoměnové burzy FTX stáhly dolů hodnotu celého kryptoměnového trhu. FTX na svém webu upozornila, že pozastavila všechny výběry a důrazně doporučuje neprovádět žádné vklady.
Po odstoupení Sama Bankmana-Frieda byl novým generálním ředitelem (a insolvenčním správcem) FTX jmenován John Jay Ray III, který se v reakci na kritický stav společnosti rozhodl burzu prodat nebo restrukturalizovat její globální impérium.
John Jay Ray III v prohlášení o bankrotu uvedl, že nikdy neviděl podobné selhání podnikové kontroly. Burze podle něj chyběl regulační dohled a firemní kontrola a firma byla v rukou „velmi malé skupiny nezkušených a potenciálně kompromitovaných osob“. Ray přitom pomáhal řešit následky způsobené některými z největších firemních krachů v historii, včetně krachu společnosti Enron v roce 2001. Ve firmě FTX zřejmě vládl absolutní chaos.
Burza FTX vydala vlastní obchodovatelný token FTT. Ještě 31. října měl na trhu hodnotu více než 26 amerických dolarů za jednotku. O dva týdny později už to bylo jen něco okolo 1,4 dolaru. Ukázalo se totiž, že ohodnocení FTT pravděpodobně stálo na smyšlených podkladech.
Nový šéf FTX v prohlášení o úpadku dále popsal několik závažných pochybení, kterých se společnost dopustila. Například to, že prokazatelně používala software k tomu, aby „utajila zneužití finančních prostředků zákazníků“. Ray také uvedl, že nevěří, že finanční výkazy sestavené pod vedením Bankmana-Frieda jsou přesné, a že „za celou kariéru ještě neviděl tak masivní krach kontrolních mechanismů a tak mizivý nedostatek důvěryhodnosti finančních výkazů“.
Postupně začalo vycházet najevo, že Bankman-Fried a jeho spolupracovníci používali firemní prostředky na nákup osobních věcí a přesouvali obrovské finanční částky bez jakékoliv evidence, ať už se jednalo o miliony dolarů pro zaměstnance na nemovitosti na Bahamách, nebo další miliardy přesunuté do firmy Alameda Research.
John Jay Ray se svým týmem zatím v rámci krizového opatření dokázal zajistit kryptoměny v hodnotě asi 740 milionů dolarů, což je prý jen zlomek toho, co doufal, že půjde získat zpět.
Společnost momentálně dluží „jen“ 50 největším věřitelům (klientům burzy) přibližně 3 miliardy dolarů.
Burza přitom měla miliony zákazníků (kolik přesně jich bylo, zřejmě nikdo neví, protože firma údajně nedisponuje ani databází klientů). Pravděpodobně celkem chybí 8 až 9 miliard dolarů, které byly nejspíš převedeny na účet firmy Alameda Research a momentálně jsou neznámo kde.
Podle některých zpráv měla firma FTX před krachem vydělávat i desítky milionů dolarů denně, ale nyní vyplouvá na povrch, že v roce 2021 byla reálně ve ztrátě 3 miliardy dolarů.
Co na to Sam Bankman-Fried? Jeho právníci si údajně nepřáli, aby mluvil do médií. Přesto se ale 30. listopadu po delší odmlce v rozhovoru pro New York Times vyjádřil ve smyslu, že „to zvoral“, nikdy se nepokusil spáchat podvod a je krachem FTX šokován.
Burza FTX není první kryptoburzou, která se ocitla v problémech. Asi nejznámější je krach burzy Mt. Gox z roku 2014, kdy klienti přišli v přepočtu o 11 miliard korun a doteď své vklady z této burzy nedostali zpátky. Na základě této zkušenosti je tak možné predikovat, že i vyrovnání se zákazníky FTX se potáhne dlouho a nemusí mít dobrý konec.
Dalším podobným případem z poslední doby je kauza Celsius Network (kryptobanky, která poskytovala úročení vložených kryptoměn). I ta měla problémy s vyplácením vkladů při výrazném poklesu cen na trhu. Do potíží se pravděpodobně dostala kvůli spekulativním obchodům prováděným s prostředky svých uživatelů. Momentálně je firma v úpadku a požádala o ochranu před věřiteli, kterým dluží přibližně 5,5 miliardy dolarů.
Krach burzy FTX dostal do potíží i další firmy, jejichž byznys byl na burzu navázaný. Například menší kryptoburzu Bitfront, která vyhlásila bankrot, nebo společnost BlockFi, která poskytuje úročení uložených kryptoměn.
BlockFi musela 28. listopadu podat u soudu v New Jersey žádost o ochranu před věřiteli kvůli krizi likvidity. Společnost držela kryptoměny na burze FTX a zároveň poskytla úvěr společnosti Alameda Research, která své závazky nesplácela. BlockFi momentálně dluží více než 100 000 věřitelům a v rámci restrukturalizace a úsporných řešení plánuje propuštění dvou třetin ze svých 292 zaměstnanců.
Po krachu FTX nyní ve světě kryptoměn narůstají obavy z pádu konkurenční burzy Crypto.com.
Pád burzy FTX nepochybně otřásl celým trhem s kryptoměnami.
Nejhodnotnější kryptoměna na trhu – Bitcoin – kvůli této aféře zapsala ztrátu přibližně 19 % a dostala se až pod 16 000 dolarů.
(Ještě minulý rok touhle dobou přitom Bitcoin stál přes 68 000 dolarů, což je dosud nejvíce v historii.) Celý trh s kryptoměnami ztratil od 6. do 21. listopadu letošního roku více než 260 miliard dolarů hodnoty.
Ať už se z tohoto šoku kryptoměny vzpamatují a zamíří opět vzhůru, anebo budou naopak nadále klesat, ukazuje se, že tento trh je stále velmi nestabilní, vysoce volatilní a málo regulovaný. (I když v tomto případě šlo spíše o selhání lidského faktoru a regulace fungování obchodní firmy než „krypta“ jako takového.)
Největší jistotou v případě investování do kryptoměn investorům zajišťuje držení aktiv v tzv. hardwarové peněžence. Ani ta ale nikoho neuchrání před případným poklesem hodnoty. Stále se jedná spíše o spekulaci než o investici jako takovou.
V kryptoměnách doporučujeme držet maximálně malou část svého portfolia, například do 10 %, a portfolio doplnit o konzervativnější aktiva, která vám spolu s diverzifikací zajistí stabilní zisky.
Zdá se totiž, že ani svět kryptoměn nedokáže vzdorovat ekonomické gravitaci.
Krach burzy FTX udělal ze Sama Bankmana-Frieda dolarového milionáře a otřásl celým světem kryptoměn. Co se přesně stalo a jak na to doplatili investoři? Prozkoumejte v našem článku pozadí krachu jedné z největších světových burz s kryptoměnami.
Sam Bankman-Fried byl původně obchodník s kryptoměnami (trader), který prostřednictvím své firmy Alameda Research vydělával miliony dolarů na arbitrážích (využívání výhodného rozdílu mezi nákupním a prodejním kurzem na různých burzách). Nakupoval kryptoměny levně v USA a prodával draze v Japonsku.
Tato „superstar“ kryptoměnového světa poté v roce 2019 založila burzu s kryptoměnami jménem FTX – později, podle některých statistik, druhou největší kryptoburzu na světě.
V listopadu 2022 k překvapení všech burza FTX vyhlásila bankrot a podala sama na sebe návrh na insolvenci, aby se ochránila před tzv. runem na banku – stavem, kdy klienti banky ve velkém vznášejí požadavky na výběr svých vkladů.
Den po vyhlášení bankrotu bylo při neautorizovaných transakcích z burzy záhadně převedeno v přepočtu přes 16 miliard korun v kryptoměnách.
Společnost vyhlásila bankrot poté, co zákazníci během 72 hodin vybrali z její platformy asi šest miliard dolarů, což je v přepočtu zhruba 141,2 miliardy Kč. Firmě podle všeho chyběly prostředky pro kompenzaci tak velkého odlivu aktiv, a spadla tím do bankrotu.
Kolaps odstartoval vyšetřování amerického ministerstva spravedlnosti a Komise pro cenné papíry. Vyšlo najevo, že FTX zřejmě neoprávněně používala prostředky zákazníků na podporu Bankman-Friedovy druhé obchodní společnosti Alameda Research.
FTX je (nebo spíš byla) jednou z největších burz pro obchodování s kryptoměnami na světě. Podobně jako Coinbase, Binance a další burzy umožňuje FTX směňovat digitální měny mezi sebou nebo za fiat měny. Společnost, kterou vlastní Sam Bankman-Fried, sídlí na Bahamách a v minulosti mimo jiné vynaložila miliony dolarů na lobbování u amerických zákonodárců za regulace ve prospěch kryptoměn.
Problémy kryptoměnové burzy FTX stáhly dolů hodnotu celého kryptoměnového trhu. FTX na svém webu upozornila, že pozastavila všechny výběry a důrazně doporučuje neprovádět žádné vklady.
Po odstoupení Sama Bankmana-Frieda byl novým generálním ředitelem (a insolvenčním správcem) FTX jmenován John Jay Ray III, který se v reakci na kritický stav společnosti rozhodl burzu prodat nebo restrukturalizovat její globální impérium.
John Jay Ray III v prohlášení o bankrotu uvedl, že nikdy neviděl podobné selhání podnikové kontroly. Burze podle něj chyběl regulační dohled a firemní kontrola a firma byla v rukou „velmi malé skupiny nezkušených a potenciálně kompromitovaných osob“. Ray přitom pomáhal řešit následky způsobené některými z největších firemních krachů v historii, včetně krachu společnosti Enron v roce 2001. Ve firmě FTX zřejmě vládl absolutní chaos.
Burza FTX vydala vlastní obchodovatelný token FTT. Ještě 31. října měl na trhu hodnotu více než 26 amerických dolarů za jednotku. O dva týdny později už to bylo jen něco okolo 1,4 dolaru. Ukázalo se totiž, že ohodnocení FTT pravděpodobně stálo na smyšlených podkladech.
Nový šéf FTX v prohlášení o úpadku dále popsal několik závažných pochybení, kterých se společnost dopustila. Například to, že prokazatelně používala software k tomu, aby „utajila zneužití finančních prostředků zákazníků“. Ray také uvedl, že nevěří, že finanční výkazy sestavené pod vedením Bankmana-Frieda jsou přesné, a že „za celou kariéru ještě neviděl tak masivní krach kontrolních mechanismů a tak mizivý nedostatek důvěryhodnosti finančních výkazů“.
Postupně začalo vycházet najevo, že Bankman-Fried a jeho spolupracovníci používali firemní prostředky na nákup osobních věcí a přesouvali obrovské finanční částky bez jakékoliv evidence, ať už se jednalo o miliony dolarů pro zaměstnance na nemovitosti na Bahamách, nebo další miliardy přesunuté do firmy Alameda Research.
John Jay Ray se svým týmem zatím v rámci krizového opatření dokázal zajistit kryptoměny v hodnotě asi 740 milionů dolarů, což je prý jen zlomek toho, co doufal, že půjde získat zpět.
Společnost momentálně dluží „jen“ 50 největším věřitelům (klientům burzy) přibližně 3 miliardy dolarů.
Burza přitom měla miliony zákazníků (kolik přesně jich bylo, zřejmě nikdo neví, protože firma údajně nedisponuje ani databází klientů). Pravděpodobně celkem chybí 8 až 9 miliard dolarů, které byly nejspíš převedeny na účet firmy Alameda Research a momentálně jsou neznámo kde.
Podle některých zpráv měla firma FTX před krachem vydělávat i desítky milionů dolarů denně, ale nyní vyplouvá na povrch, že v roce 2021 byla reálně ve ztrátě 3 miliardy dolarů.
Co na to Sam Bankman-Fried? Jeho právníci si údajně nepřáli, aby mluvil do médií. Přesto se ale 30. listopadu po delší odmlce v rozhovoru pro New York Times vyjádřil ve smyslu, že „to zvoral“, nikdy se nepokusil spáchat podvod a je krachem FTX šokován.
Burza FTX není první kryptoburzou, která se ocitla v problémech. Asi nejznámější je krach burzy Mt. Gox z roku 2014, kdy klienti přišli v přepočtu o 11 miliard korun a doteď své vklady z této burzy nedostali zpátky. Na základě této zkušenosti je tak možné predikovat, že i vyrovnání se zákazníky FTX se potáhne dlouho a nemusí mít dobrý konec.
Dalším podobným případem z poslední doby je kauza Celsius Network (kryptobanky, která poskytovala úročení vložených kryptoměn). I ta měla problémy s vyplácením vkladů při výrazném poklesu cen na trhu. Do potíží se pravděpodobně dostala kvůli spekulativním obchodům prováděným s prostředky svých uživatelů. Momentálně je firma v úpadku a požádala o ochranu před věřiteli, kterým dluží přibližně 5,5 miliardy dolarů.
Krach burzy FTX dostal do potíží i další firmy, jejichž byznys byl na burzu navázaný. Například menší kryptoburzu Bitfront, která vyhlásila bankrot, nebo společnost BlockFi, která poskytuje úročení uložených kryptoměn.
BlockFi musela 28. listopadu podat u soudu v New Jersey žádost o ochranu před věřiteli kvůli krizi likvidity. Společnost držela kryptoměny na burze FTX a zároveň poskytla úvěr společnosti Alameda Research, která své závazky nesplácela. BlockFi momentálně dluží více než 100 000 věřitelům a v rámci restrukturalizace a úsporných řešení plánuje propuštění dvou třetin ze svých 292 zaměstnanců.
Po krachu FTX nyní ve světě kryptoměn narůstají obavy z pádu konkurenční burzy Crypto.com.
Pád burzy FTX nepochybně otřásl celým trhem s kryptoměnami.
Nejhodnotnější kryptoměna na trhu – Bitcoin – kvůli této aféře zapsala ztrátu přibližně 19 % a dostala se až pod 16 000 dolarů.
(Ještě minulý rok touhle dobou přitom Bitcoin stál přes 68 000 dolarů, což je dosud nejvíce v historii.) Celý trh s kryptoměnami ztratil od 6. do 21. listopadu letošního roku více než 260 miliard dolarů hodnoty.
Ať už se z tohoto šoku kryptoměny vzpamatují a zamíří opět vzhůru, anebo budou naopak nadále klesat, ukazuje se, že tento trh je stále velmi nestabilní, vysoce volatilní a málo regulovaný. (I když v tomto případě šlo spíše o selhání lidského faktoru a regulace fungování obchodní firmy než „krypta“ jako takového.)
Největší jistotou v případě investování do kryptoměn investorům zajišťuje držení aktiv v tzv. hardwarové peněžence. Ani ta ale nikoho neuchrání před případným poklesem hodnoty. Stále se jedná spíše o spekulaci než o investici jako takovou.
V kryptoměnách doporučujeme držet maximálně malou část svého portfolia, například do 10 %, a portfolio doplnit o konzervativnější aktiva, která vám spolu s diverzifikací zajistí stabilní zisky.
Zdá se totiž, že ani svět kryptoměn nedokáže vzdorovat ekonomické gravitaci.
.png)
