Diverzifikace. Co to je a jak pomáhá předcházet ztrátám?

Proč diverzifikovat?

Každá investice s sebou nese určité riziko ztráty. Proto je vhodné, abyste investovali své úspory raději po menších částkách do více aktiv, finančních nástrojů nebo, v případě Investownu, do různých projektů. Proč? Různé typy investic se totiž nechovají vždy stejně. 

V tom samém období mohou některé růst a jiné klesat. Záleží na mnoha faktorech, ovlivňuje je třeba i měna nebo geografie. Rozložením svých finančních prostředků do různých aktiv a finančních nástrojů chráníte celé své portfolio. Pokud totiž v průběhu času jeden typ investice selže, ty ostatní vám zůstanou a dál vydělávají. 

„Rozložte své peníze do více aktiv nebo projektů. Pokud jeden z nich selže, potom přijdete jen o malou část investic. Ostatní vám zůstanou a dále mohou vydělávat.“

Jak diverzifikovat portfolio obecně

A do jakých aktiv byste tedy měli investovat? Výběr je dnes velmi široký – kryptoměny, zlato, stříbro, ETF, DIP, úvěry zajištěné nemovitostmi, spořicí účty, termínované vklady ad. Pokud jste v investování nováčci, nebo nemáte čas sledovat denně statistiky, už tenhle výčet vám jistě zamotal hlavu.

Konkrétní výběr investičních aktiv je ale vždy na vás a vašich preferencích. Láká vás vysoký výnos a jste ochotni přijmout vyšší riziko? Nebo naopak jdete na jistotu a nevadí vám nižší a stabilní výnos? Portfolio si poskládejte tak, aby se jednotlivé součásti doplňovaly. Jestli se necháte raději zlákat vysokým výnosem, pamatujte, že jde často ruku v ruce s vyšší volatilitou. A ta s sebou samozřejmě přináší i vyšší riziko. To vše platí i obráceně obráceně. 

I proto je důležité, abyste tzv. „vsázeli na různé karty“, a pečlivě své prostředky rozdělili do více různých aktiv. 

Jak diverzifikovat na Investownu

Doporučujeme, abyste na Investownu drželi vždy jen část svého investičního portfolia. Přistupujte k Investownu jako k finančnímu produktu, který může být stabilní součástí celého vašeho portfolia.

Důležitá je ale diverzifikace i v rámci Investownu. Vysvětlíme si, jak dělíme projekty na  etapy a tranše a jak si vhodně pokládat portfolio.

Projekt – investiční projekt má svého vlastníka, záměr a rámec úvěru – celkovou částku, kterou si vlastník projektu půjčí.

Tranše – projekt dále můžeme dělit na tranše, to jsou dílčí úvěry v rámci celého úvěrového rámce. Vlastník projektu má možnost čerpat finanční prostředky postupně podle toho, jak postupuje development. Ukážeme si to na konkrétním příkladu: Projekt P má za cíl nákup pozemků a následně výstavbu na zmíněných pozemcích. V první tranši vybere peníze na nákup pozemků. V druhé tranši vybere finanční prostředky na zajištění stavebního povolení, projektovou dokumentaci a zasíťování. Třetí tranše slouží k samotné výstavbě. A nakonec poslední tranše zajistí finance na dokončovací práce.

Etapa – Jednotlivé tranše ještě můžeme dělit na etapy – v podstatě úvěr z důvodu rychlosti financování rozdělíme na menší části. Označení konkrétní etapy vidíte hned v názvu každého projektu.

Pokud investujete na Investownu pravidelně, sledujte pečlivě, zda jste již neinvestovali do jiné etapy nebo tranše toho stejného projektu. Potom nejde o diverzifikaci, ale v podstatě investujete další peníze do stejného projektu. Pomáháte financovat jen jinou fázi.

Jak může vypadat vaše investice včetně rizika:

Pokud byste investovali 100 000 Kč jen do jednoho projektu a ten by selhal, přijdete o celou částku, ztráta bude 100 %. Když ale stejnou sumu rozdělíte do 20 projektů, i kdyby jeden z nich selhal, ztráta bude jen kolem 5 %. Ostatní projekty ji navíc mohou svým výnosem brzy pokrýt.

Jak byste měli hodnotit své portfolio na Investownu

V investování se vyplatí sledovat dlouhodobé cíle a nereagovat impulzivně na drobné výkyvy v čase. Pokud se některý z projektů, do kterého jste investovali, dostane do prodlení, nebo dokonce do vymáhání, zachovejte chladnou hlavu. Vždy děláme vše proto, aby se vrátila celá vaše investice nebo alespoň její část – přečtěte si, jak chráníme vaše investice.

Prodlení nebo dokonce vymáhání je běžná součást i v rámci bankovního financování úvěrů.  V rámci cyklu financování projektů se počítá s tím, že část projektů nepůjde podle plánu. Ať už do procesu vstoupí lidský faktor, částečně očekávatelné komplikace jako jsou např. průtahy na stavbě vlivem nedostatku materiálu či vysoká inflace nebo nečekané události jako jsou přírodní katastrofy. Aktuálně máme ve vymáhání (říjen 2025) jen 4,61 % projektů.

Tip: Přečte si, jaké informace byste měli znát, než investujete do projektu na Investownu.

Investice do úvěrů zajištěných nemovitostmi mají nízkou korelaci s aktuálná situací na akciovém trhu a nejsou závislé na volatilitě kryptoměn – i když akciové trhy klesají, projekty na Investownu mohou pokračovat podle plánu.

TIP: Sledujte své portfolio dlouhodobě a jako celek. Diverzifikujte nejen mezi různými typy aktiv, ale i v rámci Investownu. Právě kombinace více projektů vám dlouhodobě pomůže dosáhnout vyváženého a stabilního portfolia, které vám vydělává.

‍

(Tento článek nepředstavuje žádné investiční poradenství a má pouze informativní charakter.)