Slovník investičních pojmů – znáte je všechny?

Bezúčelový úvěr

Bezúčelová nebo také neúčelová půjčka je druh spotřebitelského úvěru, který může klient využít na cokoliv. Peníze mohou být klientovi vyplaceny v hotovosti nebo převedeny na běžný účet. Bezúčelová půjčka je opakem účelové půjčky, kdy je způsob použití peněz jasně určen v úvěrové smlouvě.

‍

Cese (postoupení pohledávky)

Právní úkon, při kterém původní věřitel převede svou pohledávku na jiného věřitele. Dlužník zůstává stejný, jen se mění osoba, které má svůj dluh splatit.

‍

Crowdfunding

Neboli skupinové financování je způsob získávání finančních prostředků od velké skupiny lidí, typicky přes internet. Tento přístup je často používán pro podporu nových projektů, startupů, uměleckých a kreativních prací, dobročinných iniciativ, nebo dokonce pro investování do nemovitostí, kde mnoho jednotlivců může společně financovat nákup a vývoj nemovitostí.

‍

Crowdfunding nemovitostí

Způsob, kterým se investoři sdružují online k nákupu nemovitostí. To zpřístupňuje investování do nemovitostí širšímu okruhu lidí.

‍

Diverzifikace

Rozložení investic do různých typů aktiv, aby se snížilo riziko. Diverzifikace může zahrnovat investování do různých typů nemovitostí nebo lokalit.

‍

Due diligence

Proces kontroly a průzkumu nemovitosti před jejím nákupem. Due diligence může pomoci odhalit potenciální problémy s nemovitostí.‍

‍

Etapa (Investown)

Některé projekty financujeme postupně v jednotlivých etapách. Etapa je část projektu, který je zajištěn celkem jednou nemovitostí. Etap projektu může být libovolné množství (zpravidla 1–5) a neodpovídají postupnému časovému vývoji realizace projektu.Výhodou etap pro investory je nižší cílová částka projektu, rychlejší proinvestování a následně rychlejší vyplacení výnosů. Každou jednotlivou etapu po vybrání cílové částky okamžitě zpracujeme a v případě, že nikdo nevyužije své lhůty na odstoupení od investice, do týdne přepneme do stavu Vyplácení výnosů bez ohledu na to, jestli se peníze v rámci ostatních etap ještě vybírají. Investoři tedy nemusí čekat na dosažení cílové částky celého projektu a získají výnosy už po proinvestování jednotlivých etap. Informace o tom, kolik bude mít projekt etap, jsou uvedené v dokumentu Klíčové informace pro investory (KIIS) u každého projektu.

‍

Financování

‍Je proces získávání potřebných finančních prostředků na pokrytí nákladů nebo investic. Může zahrnovat různé zdroje, jako jsou vlastní úspory, půjčky od bank, emise dluhopisů nebo akcií, dotace, příjmy z prodeje produktů a služeb, nebo dokonce peníze od investorů a venture kapitalistů.

‍

Fixní výnos z investice

‍Týká se investičních produktů, které poskytují pevný, předem stanovený výnos v pravidelných intervalech, jako jsou například státní nebo korporátní dluhopisy. Tyto investice jsou obecně považovány za méně rizikové, protože investor ví, jaký výnos může očekávat, pokud drží investici až do její splatnosti, přičemž riziko spočívá v možnosti defaultu vydavatele dluhopisu.

‍

Investování

Je proces využití kapitálu s očekáváním zisku. Toto může zahrnovat nákup aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, nemovitosti nebo vzácné předměty, s očekáváním, že jejich hodnota vzroste, nebo investování do podnikatelských záměrů s očekáváním, že vytvoří zisk. Cílem investování je obvykle růst bohatství v čase, poskytování pravidelných příjmů nebo dosažení konkrétních finančních cílů.

‍

Investování do úvěrů zajištěných nemovitostmi

Znamená poskytování úvěrů nebo investování do úvěrů, které jsou zajištěny nemovitostí. Základním principem je, že pokud dlužník nesplácí úvěr podle dohody, investor má právo získat vlastnictví zajištěné nemovitosti a následně ji prodat, aby pokryl ztrátu. To poskytuje určitý stupeň ochrany pro investora, který je ale zároveň vystaven riziku poklesu tržní hodnoty nemovitosti.

Investor tímto způsobem vydělává peníze na úrocích z úvěru. Částka, kterou investor půjčí, je obvykle menší než skutečná hodnota nemovitosti, což vytváří „ochranný polštář“, pokud by nemovitost musela být prodána za méně, než je její oceněná hodnota.

Tak jako u všech investic, i zde existuje nějaké riziko. Pokud hodnota nemovitosti poklesne nebo pokud dlužník nesplácí úvěr a výnosy z prodeje nemovitosti nepokryjí hodnotu úvěru, investor může ztratit část nebo celou svou investici. Proto je důležité provést důkladnou due diligence před investováním do úvěrů zajištěných nemovitostmi. Výhoda investování do nemovitostí je však taková, že je méně rizikové než investice do jiných aktiv.

‍

Investiční riziko

‍Je pravděpodobnost, že investor ztratí část nebo (v případě vysoce rizikových aktiv,jako kryptoměny nebo akcie) všechny své investované peníze. Toto riziko může být způsobeno faktory jako tržní volatilita, ekonomické změny, kolísání trhu, inflace, politické události nebo specifická rizika související s konkrétními typy investic. Rozumění a správné řízení investičních rizik jsou klíčové pro dosažení úspěšných investičních výsledků. Různé typy investic nesou různé úrovně rizika a obecně platí, že vyšší potenciální výnosy jsou spojeny s vyšším rizikem.

‍

Investiční úvěr

Investiční úvěr je účelová půjčka, nejčastěji od banky. Využít ji mohou firmy, podnikatelé a právnické osoby na nákup, renovaci nebo obnovení takových firemních aktivit, které trvají dlouhodobě a nebudou v dohledném čase ukončeny. Investiční úvěr se obvykle používá na financování majetku firmy, nákup pozemků, kanceláří, provozoven, výrobních prostor, vybavení, dopravních prostředků, pořízení moderních technologií nebo třeba i na reklamní kampaně. Není ho ale možné využít na krátkodobé účely, třeba kvůli výpadku finančních příjmů firmy.

‍

Jistina

Je částka, kterou investoři investují do projektu. Například pokud investujete 1 000 korun je toto vaše jistina. Z ní se vám vypočítávají výnosy a na konci projektu se vám vrátí. Pro vlastníka projektu je jistina ta částka, kterou si vypůjčí a na závěr projektu vrátí.

‍

Likvidita

Schopnost rychle prodat nemovitost bez značné ztráty hodnoty. Nemovitosti jsou obecně považovány za méně likvidní než jiné typy investic. Na Investownu můžete svou investici kdykoli odprodat na Tržišti.

‍

LTV neboli Loan-to-Value

Je finanční ukazatel používaný věřiteli, který vyjadřuje poměr výše půjčky k tržní hodnotě zajištěné nemovitosti. Vyjadřuje se v procentech a čím je vyšší, tím je pro věřitele rizikovější, protože pokud by dlužník nedokázal splácet, věřitel by měl menší šanci dostat zpět celou výši půjčky prodejem nemovitosti.

‍

Mikroinvestování

‍Je přístup k investování, který umožňuje lidem investovat malé částky peněz, často prostřednictvím automatických příspěvků nebo „zaokrouhlení“ nákupů. Tento typ investování je zvlášť atraktivní pro mladé lidi nebo ty s omezenými finančními prostředky, protože nabízí možnost začít investovat s velmi nízkým počátečním kapitálem a snadno zvyšovat investice postupem času.

‍

Nemovitost

Fyzická nebo reálná majetková položka, včetně pozemku a všech budov a struktur na ní.

‍

Ocenění nemovitosti

Hodnota nemovitosti stanovená odborníkem. Toto ocenění může ovlivnit cenu, za kterou se nemovitost prodává nebo kupuje.

‍

Portfolio nemovitostí

Souhrn nemovitostí, které investor vlastní. Portfolia mohou být diverzifikována, aby snížila riziko.

‍

Prohlášení vlastníka

Prohlášení vlastníka je právní dokument, kterým se jedna nemovitost (například dům) rozdělí na samostatné bytové a nebytové jednotky. Každá jednotka může mít svého vlastníka a zároveň zahrnuje podíl na společných částech domu (např. chodby, schodiště, pozemek). Tržní hodnota nemovitosti se tímto krokem většinou navýší. Dokument je klíčový u developerských projektů, kde se po dokončení stavby dům rozdělí na jednotlivé bytové i nebytové jednotky a ty se následně prodají.‍

‍

Překlenovací úvěr

Překlenovací úvěry nebyly spořitelnami poskytovány odjakživa. Jde o produkt posledních několika let, který smazal konkurenční nevýhodu oproti hypotečním bankám. Dlouhá čekací doba, nutnost naspoření nezanedbatelné částky a nepravděpodobnost poskytnutí vyšších půjček byly faktory, které snižovaly dostupnost a atraktivnost řádných úvěrů ze stavebního spoření pro zájemce o vlastní bydlení. „Překlenováky“ umožnily překlenout dobu do přidělení řádného úvěru. Jsou nabízeny ihned po uzavření smlouvy s výběrem už od nulové akontace. Právě díky boomu překlenovacích úvěrů se můžete dostat i k několikamilionovým obnosům, a to nejen na vlastní bydlení, ale například i na družstevní byty.

‍

Splácení úvěru

Investiční úvěr může být z hlediska splatnosti krátkodobý (na 1 rok), střednědobý (do 5 let) i dlouhodobý (až 20 let). Nejčastěji se jeho splatnost pohybuje mezi 4 a 10 lety. Délka investičního úvěru by měla vždy odpovídat návratnosti investice, tedy času, za který se investice vrátí firmě v příjmech.

‍

Společnost zvláštního určení  (SPV)

Můžete se potkat i s názvem „projektová společnost“ nebo s anglickou zkratkou SPV – Special Purpose Vehicle. Jde obchodní společnost, která byla zřízená za účelem realizace konkrétního „izolovaného“ (developerského) projektu. Od mateřské společnosti je oddělená právně, finančně i majetkově, čímž umožňuje diverzifikaci rizik developera. V případě residenčního developerského projektu SPV po úplném dokončení projektu zaniká.

‍

Spotřebitelské úvěry

Tyto úvěry jsou poskytovány jednotlivcům pro osobní, rodinné nebo domácnostní potřeby, jako jsou nákup auta, elektroniky, dovolená atd. Většinou jsou to úvěry na krátkou dobu s relativně vysokými úrokovými sazbami.

‍

Tranše (Investown)

Některé projekty financujeme postupně v jednotlivých tranších. Jedná se o jednotlivé fáze projektu v chronologické posloupnosti, které na platformě publikujeme jako jednotlivé projekty. Tranše jsou výhodné pro investory převážně proto, že mají nižší cílovou částku (než by měl celý projekt), kterou investoři rychleji proinvestují, a následné rychlejší vyplacení výnosů z investice. Využití mají i pro partnery, kteří nedisponují dostatečnou výší zástavy (po proinvestování každé jednotlivé tranše se její hodnota postupně zvyšuje). Tyto investice jsou rychlé i bezpečné, protože kontrolujeme, jak se projekt realizuje, a na základě toho půjčujeme žadatelům o úvěr další peníze.

‍

Úrok

Je cena, kterou dlužník platí věřiteli za vypůjčení peněz. Je obvykle vyjádřen jako procento z vypůjčené částky a je placen v určených intervalech, jako je měsíc, čtvrtletí nebo rok. Úrok může být fixní, což znamená, že se nemění po celou dobu trvání úvěru, nebo variabilní, což znamená, že se může měnit v závislosti na tržních úrokových sazbách nebo dalších faktorech.

‍

Úroková sazba

Procenta, která věřitel (v našem případě Investown) účtuje za půjčení peněz (vlastníkovi realitního projektu).

‍

Úvěr

‍Je finanční transakce, při které jedna strana (věřitel, například banka nebo Investown) poskytuje určitou finanční částku druhé straně (dlužníkovi) s očekáváním, že tato částka bude v určeném časovém období vrácena, často s přidanými úroky. Úvěry na Investownu jsou vždy zajištěné konkrétním majetkem jako zástavou – v našem případě nemovitostí a dalšími vrstvami ručení.

‍

Úvěry na podnikání

Tyto úvěry jsou poskytovány firmám a podnikům k financování různých obchodních potřeb, jako je rozšíření, nákup vybavení, provozní kapitál atd. Mohou být zajištěné nebo nezajištěné, v závislosti na konkrétních podmínkách úvěru.

‍

Výnos z investice (Return on Investment, ROI)

Je metrika používaná k vyhodnocení efektivnosti investice nebo k porovnání efektivnosti různých investic. Je vypočítáván jako procento, které vyjadřuje poměr zisku nebo ztráty z investice k původně vloženému kapitálu. ROI je klíčovým ukazatelem úspěchu investice.

‍

Zajištění investice

Týká se ochrany investice proti potenciální ztrátě, obvykle prostřednictvím nějaké formy záruky nebo pojištění. V kontextu nemovitostí může být investice zajištěna převzetím zástavního práva na nemovitost, což znamená, že v případě nesplacení dluhu může věřitel (např. banka) prodat nemovitost, aby vymohl své peníze.

‍

Zástavní právo

Legální právo k nemovitosti jako záruka za dluh. Pokud dlužník nesplácí, věřitel může nemovitost prodat.

‍

Znali jste všechny pojmy? Výborně! Vypadá to, že jste zkušení investoři. Pokud vám ale nějaké pojmy unikly, nezoufejte – kdykoliv se sem můžete vrátit. Nebo pravidelně investovat a naučit se všechny termíny praxí 😎