Jak investovat během vysoké inflace?

Současná inflace a hrozící hospodářská recese se nepříznivě promítají do atraktivity a výkonnosti aktiv, do kterých investoři vkládají své finance. Přečtěte si, jakým směrem se vydat, a kterému se naopak vyhnout během vysoké inflace, jaké jsou prognózy a proč se nevyplatí nechávat peníze ležet na účtě v bance. 

Globální ekonomika zpomaluje

Globální ekonomika roste pomalejším tempem, než ekonomové očekávali. Hlavními příčinami jsou Covid, válka na Ukrajině a rostoucí úrokové sazby. Brzy hrozí také hospodářská recese, ve kterou se mohou postupně transformovat energetické a inflační krize. 

Výhled růstu globální ekonomiky na rok 2023 snížil Mezinárodní měnový fond (MMF). Hrubý domácí produkt (HDP) se má zvýšit pouze o 2,7 procenta z původního červencového výhledu ve výši 2,9 procenta. Zhoršení výhledu se týká také české ekonomiky.

Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) předpokládá, že růst eurozóny zpomalí. V příštím roce by mělo dojít k poklesu na 0,3 procenta z letošních 3,1 procenta. OECD také varuje, že další přerušení dodávek energií zvýší inflaci v Evropě. Velmi nepříznivé jsou prognózy v sousedním Německu, které je závislé na ruském plynu. Dle OECD dojde k poklesu o 0,7 procenta, zatímco v červnu 2022 čekala růst o 1,7 procenta.

Spojené státy jsou méně závislé na dovozu energií než státy evropské, ale i tak se dostávají do útlumu. Základní úroková sazba se v USA dostala na nejvyšší úroveň od doby před vypuknutím finanční krize v roce 2008. 

Takto striktní přístup k měnové politice měl Federální rezervní systém (Fed) naposledy počátkem 80. let. 

Americký ekonom Nouriel Roubini očekává ke konci roku 2022 dlouhou recesi, která by podle jeho slov mohla přetrvávat v USA i celosvětově po celý rok 2023.

{{bubble-1}}

V Česku inflace vzrostla na 18 procent

Ekonomická krize se bohužel nevyhýbá ani České republice. V září 2022 vzrostla cenová hladina meziročně o 18 % a inflace ve srovnání se srpnem zrychlila. 

Jedná se o nejvyšší hodnotu meziroční inflace od prosince 1993.

Dle Českého statistického úřadu meziměsíčně vzrostly také spotřebitelské ceny, a to o 0,8 procenta. 

Bez povšimnutí by neměly zůstat ani energie. 

  • Ceny zemního plynu se oproti srpnu 2022 zvýšily o více než 15 procent
  • Cena elektřiny vzrostla o 3,6 procenta
  • Nájemné z bytů stouplo o 5,2 procenta
  • Ke zvýšení došlo také u vodného, stočného a teplé vody

Zvyšování nákladů na „střechu nad hlavou“ logicky ovlivňuje dostupnost bydlení a celý realitní trh, na kterém došlo v posledních 6 měsících k ochlazení. I přes pouze mírný pokles cen bytů se však Česká republika řadí mezi země s nejhorší dostupností bydlení na světě. Měsíční splátka hypotéky bytu o dispozici 2+kk se prakticky rovná průměrné čisté mzdě v Praze, což je poněkud drastický poměr.

Jak investovat v době inflace?

Vysoká míra inflace a rekordní růst cen negativně doléhají na všechny, kteří drží finance na běžných nebo spořicích účtech. Ani nejlepší spořicí účty nejsou schopny pokrýt inflaci (v září 2022 nabízela nejlepší úrok 5,58 % ročně pro vklady do 400 tisíc korun Trinity Bank). To stejné platí o termínovaných vkladech.

Ekonomická situace komplikuje rozhodování mezi jednotlivými investičními záměry a právě proto je nutné zvolit sofistikovanější přístup, než je uložení peněz na účet v bance.

Cílem každého investora by v aktuální době měla být diverzifikace portfolia a vyhledávání profesionálních investičních partnerů s transparentními (a samozřejmě dobrými) výsledky. 

Naopak se vyplatí vyhnout aktivům s vysokou volatilitou jako jsou kryptoměny, ale i řada akciových titulů či podílových fondů. 

{{bubble-2}}

Například S&P 500, akciový index zahrnující akcie 500 největších na burze obchodovaných podniků v USA, kvůli globálním výprodejům akcií dosáhl na konci září 2022 nejnižší úrovně roku 2022. Podle Barryho Bannistera, analytika společnosti Stifel, existuje několik katalyzátorů, které mohou v první čtvrtletí roku 2023 vyhnat index S&P 500 ze současných úrovní o 19 % výše. Dramatickým poklesem prochází také dluhopisy kvůli zmíněnému růstu úrokových sazeb. Pokud nechcete čelit kolísání trhů, vyberte si stabilitu a fixní úrok.

Co jsou stabilnější investice 

Investování do nemovitostí by mělo být součástí diverzifikace portfolia každého investora, který preferuje konzistentní dlouhodobé výnosy a dívá se na zisky v delším časovém horizontu.

Perspektiva nemovitostí i v dnešní, ekonomicky komplikované době, narozdíl od ostatních aktiv zůstává stále pozitivní. 

Dobrou zprávou je, že pokles hypotečního trhu zároveň nezlevňuje stavební pozemky. Podle indexu Hypoteční banky byly v druhém čtvrtletí o 24 % dražší než ve stejném období loňského roku. U bytů jde o 21 % a u domů o 20 %.

Výše zmíněné jsou praktickým ukazatelem pro každého, kdo se rozhoduje, jak nakládat s financemi v době krize. Jako cesta se nabízí alokace volných finančních prostředků do stabilnějších investic, mezi než patří především nemovitosti. Ty nabízejí stabilitu a nízkou volatilitu a v případě skupinového investování mají jasně daný fixní úrok.

Investovat „konzervativně“, tedy do nemovitostí, je v době nejistoty rozhodně rozumné. Realitní trh je dlouhodobě jedním z nejstabilnějších a nejvýnosnějších způsobů investování.

__________

zdroje: ČNB, OECD, iDnes.cz, MMF

Navzdory zhoršujícímu se výhledu předních ekonomik a výše uvedených prognóz bude s velkou pravděpodobností docházet k dalšímu zvyšování úrokových sazeb a tím pádem také zadlužování domácností i firem.

Bitcoin za necelý rok ztratil přibližně 74 %. Podobně je na tom druhé největší Ethereum. Tato kryptoměna se v loni v listopadu obchodovalo za téměř 4 900 USD, aktuálně se cena pohybuje kolem 1 250 USD.

Víme, že se všemi náklady na bydlení, jídlem a zážitky, je těžké uspořit i pár stokorun. Taky jsme v té situaci byli. Když si ale osvojíte základy finanční gramotnosti už při studiích, získáte náskok na celý život (minimálně ten finanční).

I malé investované částky pro vás pracují a generují další peníze.

Při pravidelné měsíční investici jen 500 Kč budete mít za 40 let více než 3 miliony korun.

Kde začít se vzděláváním? Stáhněte si e-book o investování v době inflace.

Náš tým neustále pracuje na vylepšování Investown aplikace, aby pro vás investování bylo ještě pohodlnější, rychlejší a efektivnější. S listopadovou aktualizací v aplikaci najdete nové notifikační centrum, rozšířený detail příležitosti a vaše investice budou zpracovávány ještě rychleji než dosud.

Co rozhodně stojí za zmínku, je zrychlení aplikace pro telefony s operačním systémem Android, kde se úvodní stránka a přehled projektů načtou stejně rychle jako na ostatních telefonech.

Více z blogu

Strategické investování během vysoké inflace

Strategické investování během vysoké inflace

Aktuální situace vyžaduje sofistikovanější přístup, než uložení peněz na účet v bance. Podívejte se na zajímavá fakta o výkonnosti aktiv analýzou všech recesí, ke kterým došlo. A mnohem více.

Přečíst článekZobrazit E-book

Novinky v aplikaci – listopad 2022

Novinky v aplikaci – listopad 2022

Náš tým neustále pracuje na vylepšování Investown aplikace, aby pro vás investování bylo ještě pohodlnější, rychlejší a efektivnější. S listopadovou aktualizací v aplikaci najdete nové notifikační centrum, rozšířený detail příležitosti a vaše investice budou zpracovávány ještě rychleji než dosud. Představujeme novinky, které vám zase o něco usnadní investování s Investownem.

Přečíst článekZobrazit E-book

Jak si zajistit budoucí zisky jako student?

Jak si zajistit budoucí zisky jako student?

Se všemi náklady na bydlení, jídlem a zážitky, je pro studenty mnohdy těžké uspořit i pár stokorun. Taky jsme v té situaci byli. Stačí si ale osvojit základy finanční gramotnosti už při studiích a získáte náskok na celý život (minimálně ten finanční).

Přečíst článekZobrazit E-book
Začněte investovat
Stáhnout aplikaci